Goldman Bad Options Trades

Goldman Sachs a dit d'envoyer des commandes de stock-option par erreur Les hacks école, travail et vie dont vous avez besoin pour aller de l'avant. Un système interne que Goldman Sachs utilise pour aider à se préparer à répondre à la demande du marché pour des options d'actions a par inadvertance produit des ordres avec des limites de prix inexactes et les a envoyés aux échanges, a dit une personne connaissant la situation, qui a demandé de ne pas Être nommé parce que l'information est privée. La taille des pertes dépend de quels métiers sont annulés, dit la personne. Certains ont déjà été annulés, les données compilées par Bloomberg montrent. Le malheur survient un an après que les ordinateurs gérés par Knight Capital Group Inc. ont inondé les marchés boursiers américains avec des ordres erronés, une erreur qui a presque mis l'entreprise de marché hors de l'entreprise. Goldmanx2019s erreur est le carburant pour les critiques de la structure du marché électronique Americax2019s, à venir quatre mois après le Chicago Board Options Exchange a été arrêté pendant 3 12 heures par un dysfonctionnement informatique. X201C C'était malheureusement une erreur, et dans le monde financier une erreur peut être une erreur de million de dollars, x201D Chip Hendon, le gestionnaire de fonds senior basé à Cincinnati à Huntington Asset Management, a déclaré dans une interview téléphonique. Son cabinet supervise 16 milliards. X201CVous pouvez utiliser l'ordinateur, mais il doit y avoir ce toucher humain aussi bien pour essayer de rattraper les erreurs. X201D Trades revu Les échanges ont travaillé pour trier les métiers et toute perte x201C ne serait pas significatif à la situation financière de l'entreprise, x201D selon À un courriel du porte-parole de Goldman Sachs, David Wells. Au moins trois opérateurs d'échange d'options américaines sont en train d'examiner les transactions qui ont eu lieu au début de la journée et NYSE Amex Options a déclaré que la plupart des transactions pourraient être annulées. Options NYSE Amex ne sera pas en mesure de terminer tous les examens commerciaux pendant les heures normales d'affaires et donnera aux participants jusqu'à 9h30 heure de New York demain pour faire appel de ses décisions, l'échange dit dans un e-mail. A x201Clarge numberx201D des transactions dans les tickers commençant par les lettres H à L dans les 17 premières minutes sont en cours d'examen, selon un communiqué de NYSE Amex Options. CBOE Holdings Inc. le plus grand lieu, a déclaré qu'il est à la recherche de métiers entre 9h30 et 9h41 a. m. et continuera à ajuster et bust erreur métiers jusqu'à 7 heures, heure de New York, selon son site Web. Nasdaq OMX Group Inc. examine les transactions d'options de 9 h 30 à 9 h 47 selon son site Web. Environ une douzaine de sites rivalisent pour faire correspondre les commandes d'options aux États-Unis à travers une variété de stratégies de prix et d'ordre. Sur les 500 plus grandes transactions d'options sur les 15 premières minutes, les marchés étaient ouverts aujourd'hui, 405 d'entre eux étaient pour tickers commençant par H à L et au prix de 1, selon les données compilées par Trade Alert LLC et Bloomberg. Près de 130 d'entre eux se trouvaient dans des lots de 1 000 lots. La négociation peut avoir affecté environ 400.000 contrats pour des sociétés telles que JPMorgan Chase amp Co. Johnson amp Johnson et Kellogg Co. sur la base des données pour les 500 plus grands métiers. Nasdaq OMX PHLX passe en revue une liste d'environ 1 225 contrats uniques sur 51 titres sous-jacents, selon son email d'alerte aux traders. Environ 240 Septembre 103 mis des contrats pour le iShares Russell 2000 Exchange Traded Fund cotés à 1 à 9h32 a. m. temps New York aujourd'hui, en baisse de pas moins de 3.32 deux minutes plus tôt, les données compilées par Bloomberg montrent. Le marché suivant a été exécuté à 3.27 à 9:33 a. m Options Swings Pour les contrats d'octobre 91 mis sur le FNB, 993 options négociées à 1 à 9h30 a. m. comparativement à 81 cents hier. Le commerce suivant 8 minutes plus tard était pour 15 contrats à 77 cents. Le fonds a été le huitième plus négociés ETF pour le mois dernier, les données compilées par Bloomberg montrent. Robert Madden, porte-parole du Nasdaq, Gail Osten, de CBOE, et Suzanne Ox2019Halloran chez Bats Global Markets Inc. ont refusé de commenter. Molly McGregor à l'International Securities Exchange et John Nester, un porte-parole de la SEC, n'a pas retourné les appels téléphoniques et les e-mails. Amex, une unité de NYSE Euronext, a signalé x201Csystems issuesx201D plus tôt et a demandé que les ordres de la plate-forme soient enlevés des prix de marketwide, un système connu comme la meilleure offre et offre nationale. Options des lieux gérés par Nasdaq, Bats et CBOE routed commandes de l'échange. Amex a déclaré que les systèmes étaient de retour à la normale à 9:49 a. m. à New York. X201CNYSE Amex Options est en train de revoir un grand nombre d'exécutions erronées qui ont eu lieu ce matin, x201D l'échange dit dans une note aux commerçants. X201D x2018Under Scrutinyx2019 L'échange a déclaré que les décisions seraient prises en utilisant ses règles pour les erreurs évidentes et catastrophiques, qui sont basées sur la mesure dans laquelle le prix d'un contrat s'écarte de Précédents. Si ils ne qualifient pas comme une erreur évidente, échange US peuvent être réticents à les annuler, selon Neal Wolkoff, ancien chef de la direction de la Bourse américaine. X201CSince que tout le monde est sous contrôle et que vous voulez être impartiale, les échanges ont tendance à être assez prudent à aller en dehors des repères standard pour whatx2019s considérés comme des métiers erronés, x201D, at-il dit dans une interview téléphonique aujourd'hui. NYSE Euronext a brièvement stoppé la négociation hier dans une quarantaine de fonds cotés en bourse et des billets lorsque les titres ont été ajoutés à un programme visant à freiner brusquement les fluctuations des prix. Ils ont été mis en place au cours de la mise en œuvre du protocole connu sous le nom de limite uplimit vers le bas qui fait une pause titres lorsque les offres-offres écarts deviennent trop large, a dit l'échange. Knightx2019s Erreur Les transactions non intentionnelles envoyées par les ordinateurs de Knight Capitalx2019s ont inondé les marchés il ya un an. La faute a causé des parts de swing jusqu'à 151 pour cent et a quitté l'entreprise avec 450 millions de pertes commerciales qui l'a envoyé au bord de la faillite. Un groupe d'entreprises de Wall Street a plus tard sauvé la société avec une infusion de trésorerie et Getco LLC a acquis la société cette année. En annulant les transactions Goldman wonx2019t garantir que personne ne subira des pertes, selon Ophir Gottlieb, directeur général de la société d'analyse des options Livevol Inc. à San Francisco. Les marketeurs qui ont couvert les opérations sur options dans le marché boursier peuvent encore être en danger, at-il dit dans une interview téléphonique. X201CLa société ou les entreprises qui ont créé l'erreur n'ont absolument aucune richesse à risque parce qu'ils obtiennent leurs métiers options annulée, x201D Gottlieb dit. X201CBut les gens qui facilitent la liquidité du marché get crushed. x201D Avant son ici, son sur le Bloomberg Terminal. Bad Trades Effet Ripple Le Wall Street Journal Updated 21 août 2013 7:56 pm ET Goldman Sachs Group Inc. a remporté une victoire préliminaire à Limiter les pertes d'une vague de métiers erronés qui a bouleversé les marchés des options américaines mardi. Après des heures passées à passer en revue des milliers de transactions, les fonctionnaires américains d'échange d'options ont décidé mercredi d'annuler la plupart des transactions causées par un problème technique dans un système commercial Goldman, selon des personnes proches de la question. Cela pourrait réduire les pertes potentielles pour Goldman, mais frappé. VIDÉO CONNEXE Goldman n'est pas seulement une entreprise confrontée à des pertes commerciales erronées Goldman Sachs n'est pas la seule entreprise commerciale face à des pertes potentielles après que la banque a inondé le marché des options américaines avec des ordres erronés. Jacob Bunge fait des reportages sur The News Hub. Photo: AP. Goldman: Les hedge funds sont prêts à se faire battre pour la huitième année Les hausses droites recouvrent l'approche des hedge funds Ceux qui cherchent à explainxA0whataposs ensemble pour être une autre mauvaise année pour les hedge funds couldxA0do pire que blâmer theirxA0passion pour tech stocks. xA0 Les fonds ont En moyenne un gain de 4 pour cent depuis le début de l'année, mais thatxA0pales près de xA0a rallye de 9 pour cent dans la SampP 500. BarringxA0a revirement brusque avantxA031 décembre, ce sera la huitième année depuis 2008xA0 que les hedge funds ont sous-performé, selon Goldman Sachs Group Inc. Des stratèges dont Ben Snider et David Kostin. La plupart des fonds spéculatifs ont amélioré les performances après les premières campagnes, mais continuent d'être à la traîne de l'indice SampP 500 ainsi que du fonds commun de placement moyen, écrivent les analystes dans un suivi mensuel de la performance du fonds. Leur raisonnement La même chose qui a aidé les bailleurs de fonds de haies battre l'index plus large dans le troisième quarterxA0is whatapossxA0skewered eux depuis l'élection. Les plus importantes nouvelles du marché de la journée. Obtenez notre bulletin quotidien sur les marchés. Vous recevrez maintenant le bulletin Plan du jeu. Au quatrième trimestre, les stocks de technologies de l'information représentaient 24 pour cent du poids net des portefeuilles de fonds de couverture, ce qui représente la plus forte allocation en plus d'une décennie. Alors que le secteur s'est avéré être un grand pari de Juillet à Octobre, en hausse de 13 pour cent, ces stocks ont été retardés plus récemment que les investisseurs spéculent que le président-electaposs politiques du commerce et de l'immigration se traduira par des revenus inférieurs pour les entreprises technologiques. Depuis le 8 novembre, le SampP 500 est revenu 3xA0percent alors que le SampP 500aposs Information Technology est en hausse de moins de 1xA0percent, en dépit d'effacer la plongée qu'il a souffert dans les suites immédiates de l'élection. Les fonds de couverture ont également perdu en raison de leur faible pondération des financières, qui ont augmenté sur les paris que la courbe des taux d'intérêt va se raffermir. Un groupe de fonds spéculatifs favoris a vu des choses commencent à s'améliorer. xA0Equity fundsapos plus populaires positions longues commencent à battre le marché plus large, Goldman écrit. Après avoir surmonté le SampP 500 de 15 points de pourcentage au cours de la deuxième moitié de xA02015 au cours de la première moitié dex02016, notre panier Hedge Fund VIP des positions longues les plus populaires a surpassé le SampP 500 de 630 points de base au troisième trimestre de 2016 (10% %), A déclaré l'équipe XA0says, ajoutant que ce rallye a continué dans les derniers mois de l'année. xA0 Goldman Sachs Group Inc Ablanchir le coup de x inférieure à la performance sous-performance x a0tech a été le fundsapos grandes allocations à l'industrie des soins de santé, qui se classe comme Troisième position agrégée dans les fonds plus-thanxA0750 que Goldman analysé. Les titres qui sont relativement préférés par les hedge funds incluent Allergan Plc. Et Yahoo Inc, qui sont parmi les dix qui apparaissent le plus souvent parmi hedge fundsapos exploitations préférées comparée toxA0much pondérations inférieures dans le plus large SampP 500.xA0 Avant son ici, son sur le Terminal Bloomberg.